华林证券：从今年三季度的行情演绎来看，市场正从前期防御型策略走向周期股业绩复苏行情，防御型策略的业绩弹性不够大，所以股价的弹性往往透支了业绩的复苏增长，但周期股的业绩弹性够大，尤其是供给侧改革带来了大宗商品价格的上涨，经营杠杆较大的周期品股价弹性也大，所以8月份仍有周期股带来的趋势性行情。这种系统性或者趋势性的行情其实就是今年A股参与者的最大机会。因此，短周期的回调更可能是一次难得的机会。

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